Trading Point debiterer eller krediterer klienternes kontoer, rollover renter til konkurrencedygtige rollover rater for alle positioner, som holdes åbne efter 22:00 GMT.
Forklarelse af rollover
På valutahandelsmarkedet skal alle spothandler udlignes indenfor to forretningsdage. Udligning implicerer fysisk levering af valutaer. Fysisk levering finder dog ikke sted indenfor margenhandel. Derfor skal alle åbne positioner lukkes hver dag, ved dagens slutning (sat til 22:00 GMT) og genåbnes på den næste handelsdag. Dette skubber udligningen med endnu en handelsdag.
Denne strategi, som kaldes rollover, er skabt igennem en byttehandel og kommer med enten et tab eller gevinst til den handlende. I praksis, lukker og genåbner Trading Point ikke åbne positioner. I stedet debiterer eller krediterer vi klienternes handelskontoer, når de holder positioner åbne natten over, afhængig af de gældende renter (LIBOR/LIBID med en tilføjet opskrivning).
Hvordan man beregner rollover
Hver valutahandel involverer at låne en valutaenhed for at købe en anden, og man betaler renter på den lånte valutaenhed og tjener renter på den købte. Lad os gå ud fra at renter i Japan og USA er på henholdsvis 0,25% og 2,5%. Hvis du har købt en position på 1 lot i USDJPY til 118,50, så kan du tjene 2,5% per år på dine USD og betale 0,25% per år på dine lånte JPY.
Som en konsekvens heraf, vil du tjene USD 6,16 per dag [100.000*(2,5%-0,25%)/365]. Dette beløb krediteres til din konto. Dette svarer til 0,73 pips per dag [118,5*(2,5%-0,25%)/365]. På lignende vis vil du tabe USD 6,16, hvis du har en kort position I USDJPY. Rollover renter kan derved give en tilføjet strøm af profitter eller tab for en klient.
Hvornår bookes rollover?
22:00 GMT anses for at være begyndelsen og enden på valutahandelsdagen. Enhver position, som er åben præcis kl. 22:00, anses for at skulle holdes natten over. En position som åbnes kl. 22:01, bliver ikke brugt til rollover indtil næste dag, mens en position, som åbnes kl. 21:59, bliver brugt til rollover kl. 22:00 GMT. En kredit eller debet for hver position, som er åben kl. 22:00, kommer frem på din konto indenfor en time, og bliver anvendt direkte på din kontos egenkapital.
Weekender
Da markederne er lukket om lørdagen og søndagen, er der ikke nogen rollover på disse dage, men bankerne beregner stadigvæk renter på enhver position, som holdes over weekenden. For at redegøre for denne procedure i valutahandelsmarkedet, tillægger vi 3 dages rollover om onsdagen.
