Rollover: intereses por posición
Trading Point carga o abona en las cuentas de los clientes un rollover a tipos competitivos sobre posiciones que siguen abiertas más allá de las 22:00 GMT.
Explicación del Rollover
En el mercado Forex, todas toda operación singular ha de resolverse en el plazo de dos días hábiles. La resolución conlleva la transmisión física de monedas. Sin embargo, en las operaciones con margen esta transmisión física no se produce. En consecuencia, todas las operaciones abiertas han de cerrarse todos los días al final del día (las 22.00 horas GMT), para volverse a abrir al siguiente día de negociación. Ello traslada la resolución a otro día de operaciones. Esta estrategia, conocida como rollover se genera mediante un acuerdo de intereses y puede suponer un coste o una ganancia para el operador. En la práctica, Trading Point no cierra las posiciones abiertas y las vuelve a abrir. En su lugar, hace ingresos o cargos en las cuentas de los clientes que mantienen sus posiciones abiertas durante la noche, dependiendo del interés vigente (LIBOR/LIBID con un margen añadido).
Cómo calcular el Rollover
Toda operación con divisas conlleva tomar prestada una moneda para comprar otra, pagando un interés sobre la moneda prestada y obteniendo un interés sobre la adquirida. Supongamos que los tipos de interés en Japón y Estados Unidos son del 0,25% anual y del 2,5% anual respectivamente. Si tiene que comprar una posición de 1 lote en el par USD/JPY a 118,50, obtendría un 2,5% anual sobre sus USD y pagaría un 0,25% anual sobre sus JPY prestados. En consecuencia, si deja su posición abierta ganará 6,16 USD diarios [100.000* (2,5%-0,25%)/365]. Esta cantidad será ingresada en su cuenta. Ello equivale a 0,73 pips por día [118,50* (2,5%-0,25%)/365]. Del mismo modo, si tuviera una posición corta en el par USD/JPY, perdería 6,16 USD diarios. De este modo, el Rollover puede constituir una fuente adicional de beneficios o de pérdidas para el cliente.
¿Cuándo se consolida el rollover?
Las 22:00 GMT es la hora considerada como de inicio y fin de la jornada de operaciones en Forex. Todas las posiciones abiertas a las 22:00 en punto se consideran abiertas durante toda la noche, y sometidas al rollover. Una posición abierta a las 22:01 horas no estará sometida al rollover hasta el día siguiente, mientras que aquella que se abrió a las 21:59 sí estará sometida al rollover a partir de las 22:00 GMT. El crédito o débito de cada posición abierta a las 22:00 horas se reflejará en su cuenta en el plazo de una hora, y se aplicará directamente al capital de su cuenta.
Fines de Semana
Puesto que los mercados cierran los sábados y los domingos, durante estos días no se genera rollover si bien los bancos siguen calculando intereses sobre las posiciones abiertas en los fines de semana. Para dar cuenta de este procedimiento en el mercado Forex, aplicamos un rollover de 3 días los miércoles.
