Trading Point débitera ou créditera les comptes de ses clients avec des intérêts de roulement au taux de refinancement concurrentiel pour toutes les positions maintenues ouvertes après 22h00 GMT.
Explication de la notion de roulement
Dans le marché des changes, tous les opérations au comptant doivent être réglées dans les deux jours ouvrables. Normalement, le règlement des opérations de change implique la livraison physique des devises. Cependant, dans les opérations de change sur marge, la livraison physique ne se produit pas. Par conséquent, toutes les positions ouvertes doivent être fermées chaque jour à la fin de la journée (fixé à 22h00 GMT) et peuvent être rouvertes le jour ouvrable suivant. En conséquence, le règlement des opérations est poussé en avant par un autre jour ouvrable.
Cette stratégie, appelée de ‘roulement’, est réalisée moyennant un accord de swap qui résulte, soit dans un coût, soit dans un gain pour le négociant. Dans la pratique, Trading Point ne fermera pas et ne rouvrira pas les positions ouvertes. Au lieu, Trading Point débitera ou créditera les comptes de ses clients quand ils gardent une position ouverte du jour au lendemain au taux d’intérêt courant du marché (LIBOR / LIBID avec l’addition d’une faible une majoration).
Comment calculer les intérêts de roulement
Toutes les opérations de change de devises consistent en l’emprunt d’une devise pour en acheter une autre de sorte que des intérêts sont à payer sur les devises empruntées et a gagné sur les devises achetées. Supposons que les taux d’intérêt au Japon et aux États-Unis sont, respectivement, de 0,25% par an et de 2,5% par an. Si vous avez une position ouverte pour acheter 1 lot en USD / JPY à 118,50, vous gagnerez alors 2,5% par an sur le montant de votre position en USD acheté et vous payerez 0,25% par an sur votre position en JPY emprunté.
Par conséquent, si vous gardez votre position ouverte du jour au lendemain vous gagnerez 6,16 USD par jour [100 000 * (2,5% -0,25%) / 365]. Ce montant est crédité sur votre compte. Il est équivalent à 0,73 ‘pips’ par jour [118.50 * (2,5% -0,25%) / 365]. De même, si vous avez une position courte USD/JPY, vous perdez 6,16 USD par jour. Les intérêts de roulement peuvent donc résulter dans un flux supplémentaire de profits ou de pertes pour le client.
Quand est-ce-que les intérêts de roulement sont appliqués?
22:00 GMT est considéré comme le début et la fin de la journée ouvrable dans les marchés des changes. Toutes les positions qui restent ouvertes à 22:00 GMT sont considérés comme étant maintenus du jour au lendemain et des intérêts de roulement seront appliqués. Une position qui est ouverte à 22h01 GMT n’attirera que des intérêts de roulement si la position reste ouverte le lendemain à 22:00 GMT, tandis qu’une position qui est ouverte à 21h59 attirera des intérêts de roulement à 22:00 GMT. Ainsi, pour chaque position qui reste ouverte à 22:00, un crédit ou un débit apparaîtra dans votre compte dans l’heure, et sera débite ou crédite au aux fonds présents dans votre compte.
Week-ends
Comme les marchés des changes sont fermés le samedi et le dimanche, il n’y a pas de roulement des positions pendant ces jours-là, mais les banques continuent à calculer des intérêts sur toute position qui reste ouverte au cours du week-end. Pour tenir compte de cette pratique des banques dans le marché des changes, Trading Point appliquera 3 jours d’intérêts de roulement tous les mercredis.
